삼성전자·SK하이닉스, HBM 납품·중국 공장 장비 반입 변수로
[메가경제=황성완 기자] 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)를 둘러싼 불륜녀(女) 논란이 확산됨에 따라 국내 삼성전자와 SK하이닉스의 고대역폭메모리(HBM) 사업에도 변수가 작용될 것으로 보인다.
황 CEO가 혼외 관계를 인정한 가운데 상대방의 중국 정보기관 연계 의혹까지 제기되면서, 미국의 대중국 인공지능(AI) 반도체 수출 정책과 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU) 공급계획에 차질이 생길 것으로 예상되기 때문이다.
다만, 현재까지 공개된 자료에서 이번 논란에 따른 양사의 HBM 주문 감소나 납품 일정 변경은 확인되지 않았다. 실제 영향은 미국의 수출 정책이 바뀌는지, 엔비디아가 GPU 출하계획을 조정하는지에 따라 달라질 것으로 전망된다.
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| ▲젠슨 황 엔비디아 CEO. [사진=연합뉴스] |
11일 외신에 따르면 엔비디아 이사회는 최근 황 CEO를 둘러싼 의혹과 관련해 조사에 착수했다.
엔비디아는 회사 기밀이나 국가안보가 침해됐다고 볼 근거가 없다는 입장을 밝히고, 황 CEO가 경영을 계속 이끌 것이라고 설명했다. 다만, 상대방의 중국 정보기관 연계 여부는 확인되지 않았다고 강조했다.
황 CEO는 이사회 발표에 앞서 임직원에게 보낸 이메일에서 혼외 관계를 인정했다. 그는 "자신의 행동으로 가족에게 상처를 줬다며 사과하고 책임을 지겠다"고 전했다.
◆ 엔비디아 GPU 출하가 관건…HBM 주문·납기 주목
HBM은 AI 가속기가 대량의 데이터를 빠르게 처리할 수 있도록 돕는 메모리다. GPU 모델마다 탑재하는 HBM의 종류와 용량이 달라 엔비디아가 제품별 생산량을 조정하면 메모리 업체의 주문 물량과 납품 일정도 달라질 수 있다.
미국이 중국에 수출할 수 있는 GPU의 성능 기준이나 허가 조건을 강화할 경우, 엔비디아의 중국향 제품 구성과 판매량에도 변화가 생길 수 있다. 국내 메모리 업체로서는 기존 HBM 주문과 납기가 유지되는지, 차세대 제품의 평가와 공급 협의가 예정대로 진행되는지가 최대 관심사가 될 것으로 업계는 진단한다.
삼성전자와 SK하이닉스는 올해 4분기 HBM4 판매 확대에 나서고 있다. 앞서, 삼성전자는 지난 3분기 실적 발표에서 4분기 HBM4 판매를 확대하겠다고 밝혔다. 지난 5월에는 차세대 제품인 HBM4E 12단 샘플도 출하했다. SK하이닉스 역시 3분기 HBM4 출하를 본격화했으며, 4분기에는 HBM4가 출하량과 매출 모두에서 전 세대인 HBM3E를 넘어설 것으로 예상했다.
다만, 중국향 GPU 판매가 줄어들더라도 미국 등 다른 시장의 주문이 감소분을 메울 수 있다. 업계에서는 빅테크의 AI 서버 투자가 이어지고 다른 AI 가속기 수요가 늘어난다면 HBM 시장 전체에 미치는 영향은 제한적일 수 있다고도 평가하고 있다.
◆ 중국 공장은 장비 반입 변수…다롄 수출허가 사례도
미국의 대중국 반도체 규제는 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 내 생산시설 운영에도 영향을 줄 수 있다. GPU 수출통제가 완제품의 판매 조건에 영향을 준다면, 제조장비 수출허가는 현지 공장의 설비 교체와 공정 전환 일정에 영향을 미치기 때문이다.
로이터는 지난 3일(현지시간) 미국 정부가 SK하이닉스의 중국 다롄 공장에 들여갈 반도체 장비의 수출허가를 내주지 않으면서 회사의 미국 투자계획에도 차질이 빚어지고 있다고 보도했다. 다롄 공장 사례는 이번 논란에 앞서 보도된 사안으로, 장비 반입 허가가 국내 반도체 기업의 투자 일정에 영향을 줄 수 있음을 보여줬다.
이에 따라 삼성전자와 SK하이닉스의 실적에 미칠 영향은 향후 엔비디아의 GPU 출하량, 빅테크의 서버 투자 집행, 양사의 HBM 주문과 납품 일정에서 구체화할 것으로 전망된다.
업계 관계자는 "삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 기업들 입장에선 엔비디아가 GPU 출하 계획을 조정하면서 HBM 주문량이나 납기일을 변경하는 것이 중요할 것으로 보인다"며 "미국이 대중 수출 규제를 강화하더라도 다른 지역의 주문이 중국향 감소분을 얼마나 채우는가에 따라 국내 업체가 받는 영향은 달라질 것"이라고 말했다.
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