월중 분배금·총보수 연 0.25%…퇴직연금서 100% 투자 가능
[메가경제=박선영 기자] 삼성자산운용이 미국 대표 기술주와 단기국채에 절반씩 투자하는 채권혼합형 상장지수펀드(ETF)를 선보인다. 인공지능(AI) 관련 기술주의 성장 가능성을 확보하면서 단기채를 활용해 주식시장 변동성에 대응하도록 설계한 상품이다.
삼성자산운용은 미국 나스닥100 지수와 잔존만기 1~3개월의 미국 단기국채에 각각 50%씩 투자하는 'KODEX 미국나스닥100미국채혼합50' ETF를 오는 10일 신규 상장한다고 9일 밝혔다.
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| ▲ [이미지=삼성자산운용 제공] |
이번 상품은 엔비디아와 애플, 마이크로소프트 등 미국 주요 기술주에 투자하는 동시에 자산의 절반을 단기국채로 구성한 것이 특징이다. 주식의 성장성과 채권의 이자수익을 함께 추구하는 자산배분 전략을 적용했다.
특히 채권 투자 비중을 잔존만기 1~3개월의 미국 국채로 구성해 금리 변동에 따른 가격 민감도를 낮췄다. 일반적으로 채권은 만기가 길수록 금리 변화에 따른 가격 변동 폭이 커지는 만큼 단기채 편입을 통해 금리 위험을 줄이겠다는 취지다.
주식과 채권의 투자 비중을 매일 조정하는 일별 리밸런싱 전략도 적용했다. 두 자산의 비중을 각각 50% 수준으로 유지하되 목표 비중에서 벗어나는 범위를 ±1% 이내로 관리한다. 가격이 상승한 자산의 비중을 줄이고 상대적으로 하락한 자산을 추가 편입하는 방식이다.
분배금은 매월 15일을 기준일로 지급하는 월중배당 구조다. 주식 배당금과 미국 단기국채 이자수익 등을 분배 재원으로 활용한다. 월말 분배형 ETF와 함께 보유하면 한 달에 두 차례 분배금을 받는 포트폴리오를 구성할 수 있다. 총보수는 연 0.25%다.
퇴직연금 계좌에서 투자금 전액을 편입할 수 있다는 점도 특징이다. 확정기여형(DC) 퇴직연금과 개인형퇴직연금(IRP)은 일반적으로 위험자산 투자 비중이 70%로 제한되지만, 해당 상품은 주식 편입 비중이 50% 미만인 채권혼합형 ETF로 분류돼 위험자산 투자한도를 적용받지 않는다.
이에 따라 퇴직연금 투자자는 별도의 주식형 ETF를 추가하지 않고도 나스닥100에 대한 투자 비중을 확보할 수 있다. 다만 계좌 내 전체 자산배분과 투자 목적에 따라 편입 비중을 결정할 필요가 있다.
김정현 삼성자산운용 매니저는 "미국 단기국채의 안정성, 나스닥100의 성장성, 월배당 매력을 하나로 결합한 자산배분 상품"이라며 "연말 연금 시즌을 맞아 퇴직연금 내 나스닥100 비중을 효과적으로 극대화할 수 있는 최적의 대안이 될 것"이라고 말했다.
한편 삼성자산운용은 이날 오후 6시 KODEX 공식 유튜브 채널에서 신규 상품의 투자 전략을 소개하는 실시간 온라인 세미나를 진행한다. 세미나 종료 전 설문조사에 참여한 시청자를 대상으로 추첨을 통해 치킨 세트와 커피 교환권을 각각 20명에게 제공할 예정이다.
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