"퇴직연금, 2050년에는 국민연금 규모 추월할 것"
[메가경제=노규호 기자] 퇴직연금 실물이전 시행이 이달 31일로 다가오면서 금융권의 이목이 집중되고 있다. 실물이전으로 적립금 규모가 큰 은행권 외 증권·보험사도 자본 유치 기회를 노리면서 금융권 퇴직연금 수익률 경쟁이 치열해질 것으로 전망된다.
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| ▲'금융권 퇴직연금 유치 경쟁' AI 이미지 생성. [이미지= 마이크로소프트 bing 제작] |
금융감독원에 따르면 이달 31일부터 퇴직연금 가입자가 종전 상품을 해지하지 않고도 다른 금융사로 옮겨탈 수 있는 실물이전 서비스가 시행된다.
금감원 통합연금포털 비교공시에 나타난 기존 적립금 규모를 보면 올 3분기말 신한은행이 42조7010억원, 국민은행은 39조5015억원, 하나은행이 37조78억원을 기록하는 등 400조878억원에 달하는 퇴직연금 시장의 절반 이상이 은행권 적립금으로 구성됐다.
지금까지 퇴직연금 계좌를 변경하기 위해서는 미리 모든 금융상품을 매도(해지)해야 하는 번거로움이 있었다. 이 과정에서 중도해지 금리 등 비용 발생, 펀드를 환매한 후 다시 매수하는 과정에서 시장변화에 따른 손실 가능성을 소비자가 부담해야 했다.
이에 금융당국은 상품 해지 비용과 수수료 비용을 낮추고 업계 경쟁을 촉진하기 위해 퇴직연금 실물이전 제도를 도입했다. 특히 금융상품 중 원리금보장상품인 예금, 이율보증보험계약(GIC), 국채와 원리금비보장상품 중 공모펀드, 상장지수펀드(ETF) 등을 상품 환매 없이 금융사만 바꿔 운용할 수 있게 된다.
이른바 연금 분야에서의 ‘갈아타기 서비스’가 활성화되는 것인데, 일각에서는 400조 규모의 거대한 퇴직연금 시장에 본격적인 자금 이동(머니무브)이 일어날 것이라고 예상했다.
증권사 힌 관계자는 “증권사는 타 업권에 비해 다양한 상품(국채, 회사채, 리츠 등)을 제공하고 있고, ETF 전 종목이 실시간 거래가 가능하다는 장점이 있다”며 “아울러 투자상품에 대한 상담이나 연금자산 상담이 한 번에 가능하기에 이는 증권사에게 좋은 기회가 될 것”이라고 주장했다.
이 관계자는 “증권사 퇴직연금은 원리금 상품에서 국채 편입, 비원리금 상품에서는 다양한 펀드와 ETF 대응이 가능해 금감원에서 매 분기 공시되는 수익률이 높다”고 설명했다.
이에 강성호 보험연구원 선임연구위원은 “실물이전 제도는 자산의 유동성을 높여주기 때문에 중도해지를 막고 분산효과를 일으켜 금융권 퇴직연금 적립금을 여러 기업에 퍼뜨릴 수 있을 것”이라고 예상했다.
다만 그는 “핵심은 사업장 간 현물이전이 어느 정도로 원활하게 일어날 수 있느냐에 있다”며 “실물이전이 가능한 상품이더라도 퇴직연금을 옮기려는 금융사가 해당 상품을 취급하고 있어야 한다는 점에서 제약이 있다”고 봤다.
한편 강 연구위원은 “인구 구조 변화로 국민연금과 기초연금 재정 부담 증가가 우려되는 상황”이라며 “아직 퇴직연금과 같은 사적연금의 노후소득 보장 기능은 미흡하지만 2050년께 국민연금을 초과하는 최대 노후기금이 될 것”이라고 말했다.
그는 “퇴직연금에 가입한 후 40년이 지나면 소득대체율(생애 소득 대비 노후 연금 수령액 비율)이 최대 20%대에 이를 것”이라며 “퇴직연금 정책과 전체 노후소득 보장 체계를 통제할 컨트롤타워 구축이 필요하다”고 강조했다.
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